校友专访 1983级硕士校友李引泉:香港金融市场的

来源:https://www.invabio.com 作者:财经频道 人气:93 发布时间:2019-06-21
摘要:回归祖国二十年来,越來越多的五道口人,汇聚到作为国际金融中心、中西文化纽带的香港。如果说五道口是梦想启航的港湾,那么香港則是实现理想的舞台。二十年来,不怕苦、敢为

  回归祖国二十年来,越來越多的五道口人,汇聚到作为国际金融中心、中西文化纽带的香港。如果说五道口是梦想启航的港湾,那么香港則是实现理想的舞台。二十年来,“不怕苦、敢为先、讲团结、重贡献”的五道口文化,激励着五道口校友在香港這片土地上,不斷前行,用青春和汗水,书写着激情与梦想。“五道口校友与香港金融同行”专题将全面展现五道口校友在香港的工作经历与体会,机遇与挑战,对香港经济的思考以及校友间的情谊。

  李引泉于1997年1月来到香港,见证了香港回归这20年发展的过程。他认为,中国在金融市场的国际化,金融市场的开放,金融产业的国际化、市场化,人民币的国际化,应该很好利用香港的制度、法律和人才优势。

  自加入招商局集团以来,李引泉主管的就是与金融业务与财务管理相关的工作,2012年,招商局资本投资有限责任公司成立,李引泉公司任董事长。招商资本作为招商局集团的一级子公司,专门从事另类投资与资产管理,是集团投资业务的管理与发展平台,一方面,在市场中积极探索,不断培育出新的产业,以增强资本的活力;另一方面,整合集团内部资源,推动金融与实业的相互结合。

  截止2016年底,招商资本管理总资产近2400亿元。李引泉表示,在一百多年的发展历史中,招商局集团的鲜明特色之一就是市场化程度较高,在上世纪50年代将总部由上海迁移至香港之后,更是充分利用香港金融市场自由开放与国际化的特色。招商资本也继承了集团传统,开发出一套既与国有企业的基本制度相衔接,又充分发挥市场化与国际化特色的机制。

  在谈到对香港金融市场的理解时,李引泉表示,香港是中国国土上的国际金融中心,有两层含义:一是它在中国国土上,二是香港是国际金融中心,它是全球经济与金融自由度最高的市场之一,同时金融监管又简明高效。换句话说,只要钱到了香港,在全世界的流通就没有任何障碍。

  香港的优势,其一是完善、简明、高效的法律环境,这是金融市场的基础设施;正如火车行进一样,轨道必须健全,信号系统必须清晰,直到今天,香港金融市场的这套法制系统,依然是更适用于市场也更国际化的,这是香港的重要条件;其二是专业的人才资源,香港吸引了全世界范围的优秀人才,他们汇聚于此,贡献自己的专业才能与智慧;其三是有一个强大的经济的后盾,随着内地的经济起飞以及金融服务和资本市场的进一步开放,中国经济整体实力与国际地位的提高,都成为香港应对全球金融市场各种问题与挑战的底气,可以说中国大陆是香港非常重要的支撑。中国国内的金融中心,如今有上海、深圳,都发展迅猛,但中国的第一个国际金融中心无疑是香港,其法律环境与资金自由流动都是上海和深圳在短期内所不可比拟的。

  如今大陆对香港经济、金融市场的参与和渗透程度越来越高。在香港交易所上市的公司,超过一半来自中国大陆。近年来,中资金融机构也在香港迅速成长壮大。二十年前,香港的商业银行领域都是由外资和港资银行主导,中资的投资银行更是基本上没有。做业务时,往往是外资牵头,中资跟在后面参与。如今,中资的商业银行在香港市场的份额占据较高的份额,各主要银行都在香港设立了分支机构,投资银行现在也占主导地位,保险机构的市场占有份额也在稳步上升。内地企业在香港的融资占海外融资的90%以上,海外人民币50%以上的存量都在香港。

  在人民币国际化过程中,管理者有很多担忧,例如,风险到底有多大?如何管理风险?会不会给经济带来很大冲击?对社会造成重大影响?这些担忧使得人民币国际化的步伐在目前看来还是走得比较相对慢。

  李引泉指出,中央可以充分利用香港来推进人民币国际化进程。建议在香港建立一个国际人民币清算中心,由中国人民银行管理。合理的清算系统设计,可以有效控制每日交易量和市场规模,国际人民币通过此清算系统进出国际国内市场,有两个好处:一是国家可以掌控人民币国际化过程中的风险,二是有利于巩固香港的国际金融中心地位。

  纽约之所以能成为国际金融中心,一是因为其股票交易所的交易量大,二是因为美元是国际货币,纽约有美元清算系统。但是在刚刚过去的二十年时间里,亚太地区的经济总量和金融交易量在全球占的比重越来越大,而且可以肯定的是未来这一趋势还将持续。对于香港而言,这就意味着其国际金融中心的地位不但可以继续保持,未来它的地位还会比现在更重要,成为全球最重要的国际金融中心之一。

  内地与香港的互通在一定程度上就是与国际金融市场的互联互通,或者说是融合和一体化,这与国家的经济和金融市场的开放程度,特别是人民币向国际化货币发展的大趋势是保持一致的。国家推行“沪港通”、“深港通”以及“债券通”政策都是基于这个考虑,“一带一路”也不例外。“一带一路”不仅仅是地域上的概念,而是全方位的开放。即中国改革开放30年后,在新的国际经济格局下,在国际经济、金融、投资、贸易、人力资源、资本流动等领域,未来一段时间应该怎么走。

  过去,中国的对外开放主要是面向欧美、日本、东南亚市场。在“一带一路”的倡议下,原来分量比较轻的地区,将会进一步加大分量。香港应该抓住这一发展机遇,对国家的重大战略做出贡献。香港在“一带一路”这个战略下应该做什么呢?李引泉提出了四点建议:第一是金融,即抓住人民币国际化的机遇,巩固其国际金融中心的地位。第二是医疗,香港的医疗体系建设、医护人员的专业能力以及医院的问诊效率都保持着较高的水准,现在有越来越多的外国人和大陆人来香港看病,给医疗产业带来了发展机遇。第三是基础设施建设,如港珠澳大桥的建设等等。第四是管理一体化,如在香港高铁项目上实现一地两检,促进互联互通。

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